Quando se trata de escolher o melhor indexador para seus investimentos, não existe uma resposta única, diversas variáveis devem ser consideradas para se chegar a uma resposta que mesmos assim muda de caso a caso. Variáveis essas como, a dinâmica do mercado, as condições econômicas e, mais crucialmente, o perfil de cada investidor são fatores determinantes para isso. 

Como exemplo, segue um gráfico abaixo onde é apresentado quais foram os índices mais rentáveis desde 2010 – 2023: 

Resumindo, o que esse gráfico nos mostra é que não existe somente um indexador ideal para investimentos, mas sim um conjunto de indexadores que se deve diversificar na carteira para que ao longo do tempo possa gerar ganhos e mitigar risco de mercado. Além de sempre estar alinhado com perfil de cada investidor. 

Por exemplo:  

CDI: 

Geralmente empresas necessitam de liquidez imediata, nesse caso o CDI é uma melhor escolha. Visto que, mesmo em um cenário de queda nas taxas de juros, o CDI oferece estabilidade e liquidez, sendo uma opção interessante para o capital de giro empresarial. 

IPCA: 

Por outro lado, para investidores com um horizonte de investimento mais longo, ativos atrelados ao IPCA (média de inflação) são mais atrativos. Títulos como Tesouro IPCA+ ou Debêntures/CRI/CRA indexadas ao IPCA que remuneram IPCA + um prêmio, oferecem uma proteção valiosa contra a inflação, preservando o poder de compra ao longo do tempo e ainda pagando um prêmio acima. 

IBOV: 

Para os entusiastas do mercado de ações, o IBOVESPA é uma referência crucial, uma vez que representa uma média ponderada das ações das empresas mais negociadas no mercado acionário brasileiro. Este índice é um indicador-chave que reflete o desempenho médio das ações listadas na B3 e é amplamente utilizado como referência para o mercado de ações no Brasil. Fundos de ações e ETFs muitas vezes buscam desempenho alinhado com esse índice, proporcionando aos investidores uma exposição mais estratégica. 

PRÉ: 

Adicionalmente, apesar de não ser atrelado a indexador, para quem busca previsibilidade, os investimentos prefixados podem ser uma alternativa interessante. Nesse caso, a taxa de retorno é determinada no momento da aplicação, oferecendo uma perspectiva mais clara sobre os ganhos futuros, independentemente das flutuações nos índices.  

Portanto, a resposta para a escolha do indexador ideal depende da análise cuidadosa dessas variáveis. Seja você um investidor corporativo buscando liquidez, um estrategista de longo prazo focado em ativos atrelados à inflação ou um entusiasta de ações confortável com volatilidade, personalizar sua estratégia e diversificação é a chave para o sucesso nos investimentos. 

Carteira diversificada

Segue abaixo um comparativo demonstrando a importância de uma carteira diversificada frente a outros indexadores e carteiras vinculadas a somente um indexador: 

Fonte: BTG Pactual – 01/2024 

• Disposição carteira diversificada: 

• 25%: IPCA + 6% 
• 25%: CDI 
• 25% Prefixado a 11% 
• 25%: IBOV