O ano de 2020 ficou marcado pela pandemia do coronavírus e a profunda crise sanitária e econômica que se desencadeou. Em contrapartida, vimos que o mercado financeiro atingiu altas históricas e grande parte da responsabilidade por esse impulso, se deve as famosas FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Alphabet/Google). São empresas tão expressivas que se formou um acrônimo para elas.

Para dar uma ideia, somando o valor de mercado desses gigantes tecnológicos, estes somam mais de US$ 5 trilhões. Se ainda incluir a empresa Microsoft, ou seja, utilizando a sigla FAAMG, o valor de mercado aumenta para US$ 7 trilhões. A capitalização é tão alta que quase se assimila ao PIB de potências mundiais, isto é, a Alemanha, hoje a quarta maior economia do mundo, que possui um PIB de aproximadamente US$ 4 trilhões. Por sua vez, o do Brasil, por exemplo, em 2019, foi de US$ 1,8 trilhão.

Recentemente, de forma inédita no Brasil, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) alterou as regras para a negociação de BDRs (Brazilian Depositary Receipts), isto é, certificados que representam ações emitidas por empresas estrangeiras, cuja negociação é feita no pregão da B3. Assim caso o investidor deseje, é possível comprar algumas empresas como as “FAANG”.

Entenda como surgiu o acrônimo

A sigla foi proposta e ganhou popularidade pela primeira vez pelo apresentador Jim Cramer da rede CNBC, em 2013. Desde então, o termo veio mudando. Foi incluído o “A” referente à Apple e inclusive o “M” da empresa Microsoft. Além disso, a bolsa também criou o “FANG+” a fim de considerar outras  gigantes como Tesla, Twitter, Alibaba, etc.

O acrônimo ganhou tanta notoriedade nos EUA que seu sentido foi ampliado, sendo utilizado em casos específicos como referência ao setor de tecnologia de forma geral.

Por que ações da FAANG sobem enquanto S&P500 cai em 2020

Considerando o tamanho dessas empresas e o seus respectivos pesos no índice, é possível notar como o movimento dessas ações pode impactar os retornos no mercado de ações de forma geral. A crise certamente fortaleceu o poder de mercado e o valor desses papéis.

O S&P 500, que espelha as 500 maiores empresas dos EUA por capitalização de mercado, tem quatro dessas empresas entre as dez primeiras com a exceção da Netflix. Além disso, essas 10 maiores do índice representam mais de 20% do valor total.

Essas companhias possibilitam vendas online, dessa forma, acabaram sendo menos impactadas do que as tradicionais, que tiveram suas receitas prejudicadas pela política de isolamento. Ademais, os hábitos pós pandemia devem ser alterados, impactando hábitos de consumo, a produtividade, as formas de produção, a disseminação da informação e até mesmo as manifestações políticas.

Como investir nas FAANG

As empresas que compõem a sigla FAANG estão listadas nas maiores bolsas dos EUA e, assim sendo, é possível investir nelas através dos BDRs, ativos da B3 que replicam o movimento de ações listadas lá fora. Isto quer dizer que o investidor ao comprar este tipo de papel na bolsa brasileira, equivale a comprar ações de empresas que são negociadas no exterior.

Para simplificar, uma instituição financeira – que é chamada de depositária – adquire ações de uma companhia internacional – como a Apple por exemplo – e as mantém depositadas e bloqueadas. Assim, a relação com a empresa internacional é de responsabilidade da instituição financeira, ou seja, o agente depositário. É ela que recebe os dividendos para distribuir entre os compradores dos BDRs.

É por isso que quando o investidor adquire esta classe de ativo, não investe diretamente nas ações, mas passa a ter títulos que correspondem aos papéis.

Além disso, as formas de remuneração do ativo podem se dar de três maneiras:

• Variações do preço das ações;
• Variação da moeda à qual o papel pertence, uma vez que a empresa está sediada no exterior;
• Em alguns casos, os papéis podem pagar dividendos também.

Para investir é muito simples, basta abrir o home broker e buscar pelo ticker da ação que se deseja adquirir. É muito importante se atentar para alguns fatores como a liquidez do papel, uma vez que anteriormente só investidores qualificados estavam aptos a investir em BDRs. Para dar uma ideia melhor, são quase 3 milhões de investidores que negociam atualmente na B3 e aproximadamente 5 mil investidores em BDRs.

 Além disso este é um mercado ainda muito tímido, apesar de crescente, porém com muito a se desenvolver.  Atualmente existem cerca de 550 BDRs listados no Brasil, diferentemente dos EUA, cuja bolsa possui mais de 4 mil empresas listadas e diversos ETFs disponíveis.

Antes de investir, é muito importante que o investidor entenda melhor todos os riscos do produto e por isso, sempre consultar seu assessor de investimentos para uma escolha consciente.

O conteúdo acima exposto possui finalidade meramente informativa/educativa, desta forma não deve ser compreendido como oferta ou recomendação de serviços ou produtos. A One Agentes Autônomos de Investimentos Ltda é uma empresa de agentes autônomos de investimento devidamente registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), na forma da Instrução Normativa nº 497/11.