Provavelmente você já deve ter ouvido falar sobre investir em fundos de investimento.
Fazendo uma analogia, um fundo de investimento não é nada mais do que um condomínio de apartamentos em que cada proprietário é dono de uma cota. Isto é, todos possuem o mesmo interesse: fazê-lo funcionar através da divisão de despesas.
Se tratando de fundos, o investidor adquirirá cotas que são a menor fração do patrimônio líquido do fundo. Quando o mesmo solicita o resgate, é realizada a venda de suas cotas, cujo acompanhamento pode ser feito através do extrato, atualizado diariamente. A diferença é que além de ratear as despesas, o cotista também dividirá os lucros.
Por sua vez, existem diversos fundos na indústria, aqueles que investem apenas em títulos públicos ou privados, ou até mesmo fundos que aplicam em outros fundos. Além disso, há aqueles que investem em ações, dólar, ouro ou inclusive um misto de tudo.
Participantes do fundo:
Administrador: instituição financeira responsável pelo conjunto de serviços relacionados direta ou indiretamente ao funcionamento e à manutenção do fundo, e que podem ser prestados pelo próprio administrador ou por terceiros por ele contratados;
Gestor: instituição responsável pela compra e pela venda dos ativos do fundo, isto é, a gestão, conforme os objetivos e a política de investimento estabelecida no seu regulamento;
Custodiante: instituição responsável pelo registro e pela guarda dos ativos do fundo;
Distribuidor: instituição responsável pela venda das cotas do fundo, podendo ser o próprio administrador ou terceiros, contratados por ele.
Valor das cotas
O patrimônio de um fundo de investimento é a soma de cotas que foram compradas pelos diferentes investidores. Por sua vez, o valor de cada cota, divulgada diariamente pelo administrador, é obtida através da divisão do patrimônio líquido do fundo pelo número de cotas emitidas.
Em geral, para calcular o rendimento de qualquer fundo, basta dividir o valor da última cota divulgada pelo valor da cota do dia que o investidor adquiriu. Assim, para apurar o valor atual do investimento, basta multiplicar a quantidade de cotas compradas pelo seu valor mais recente.
Taxa de administração
É a forma como os participantes do fundo recebem a remuneração. A taxa pode variar entre as instituições e fundos sendo representada através de um percentual ao ano. Tal percentual é provisionado todos os dias sobre o patrimônio líquido do fundo com base em dias úteis.
Importante dizer que, quando o administrador divulga o valor da cota e sua rentabilidade diária, mensal e anual, esse valor já está líquido da cobrança da taxa de administração, isto é, a taxa já foi descontada da rentabilidade do fundo.
Taxa de performance
Vale lembrar que além da taxa de administração, muitos fundos cobram taxa de performance.
Neste caso o fundo fica com uma parte da rentabilidade do investidor caso consiga atingir uma boa performance.
Imagine então que caso o gestor do fundo, cujo benchmark é o CDI, conseguir superá-lo, o mesmo fica com 20% do que exceder de rentabilidade. Dessa forma o cotista ficará apenas com 80% daquilo que ultrapassar o benchmark.
Acessar dados oficiais do fundo
No site da CVM existe uma página onde é possível acessar informações gerais de cada fundo como o balanço, composição da carteira de investimentos, dados diários de cota, patrimônio líquido, número de cotistas, captações, resgates, bem como regulamento, prospecto, lâmina do fundo etc.
O investidor consegue realizar a consulta por meio do nome do fundo ou seu CNPJ. Assim, importante dizer que cada fundo de investimento possui seu próprio CNPJ e o patrimônio líquido do fundo não fica misturado ao patrimônio do banco.
Dito isto, caso se trate de um fundo ligado a certo banco, caso a instituição financeira venha a falência, os recursos investidos permanecem da mesma forma. Só haverá problemas caso o gestor do fundo aplique o dinheiro no banco que quebrou.
Por fim, é muito importante que o investidor entenda bem todos os riscos do produto e por isso, essencial sempre consultar seu assessor de investimentos para uma escolha consciente.
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Este material, disponibilizado sob demanda, consiste em breve resumo de cunho meramente informativo, não configurando consultoria, oferta, solicitação de oferta, ou recomendação para a compra ou venda de qualquer investimento ou produto específico. Este podcast não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor que, antes de decidir, deverá realizar, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face a seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).