Os chamados ativos imobiliários no exterior, ou fundos imobiliários, são compostos de cotas que podem ser adquiridos por qualquer investidor. Nesse cenário, existe uma diferença importante entre investir em um imóvel de forma direta ou em um ativo imobiliário, uma vez que, nesse caso, quem investe se torna dono de parte da propriedade em parceria com os demais cotistas.

É importante destacar que os ativos imobiliários no exterior são ativos de renda variável, a exemplo do que ocorre com o mercado de ações. Isso significa que o investidor tem alguns riscos que devem ser considerados, dentre eles, resgatar um valor menor do que aquele aportado.

A seguir, vamos conhecer alguns aspectos fundamentais sobre esse tipo de investimento. Acompanhe!

Cuidados ao investir em ativos imobiliários no exterior

Há alguns pontos que o interessado em investir em ativos imobiliários no exterior precisa considerar com toda a atenção, especialmente, para minimizar seus riscos e ter mais solidez nos investimentos. Alguns aspectos que precisam ser tratados com muito cuidado são esses listados abaixo.

Carteira de investimentos

É preciso tomar cuidado quanto à diversificação da carteira de investimentos. Por exemplo, quanto mais concentradas forem as cotas de um ativo imobiliário em um único tipo de empreendimento, maiores serão os riscos que incidem sobre o capital do fundo.

Custos de manutenção

Deve-se avaliar que tipos de encargos estão envolvidos em determinado investimento. De acordo com o estado onde o empreendimento estiver situado pode haver leis específicas que dispõe sobre taxas de administração por imobiliárias ou responsabilidade de pagamento do condomínio, por exemplo.

Taxas de administração

Já que falamos sobre encargos no tópico anterior, vamos considerar também a taxa de administração. Mesmo sabendo que, em casos bem específicos, pode haver isenção de IR, os ativos imobiliários têm uma taxa de administração e, caso ela seja muito alta, a rentabilidade ampla do fundo pode ser prejudicada.

Política de investimentos

Um dos pontos mais sensíveis no que diz respeito a esse tipo de investimento é a política de investimentos, bem como a carteira do fundo. O investidor precisa conhecer bem a política e avaliar cuidadosamente se a carteira do ativo imobiliário está de acordo com seu perfil e objetivos.

Variação do câmbio

O comportamento do dólar frente ao real ou do real em relação ao dólar são aspectos que nunca devem ser negligenciados. Aqui todo o cuidado é pouco, afinal, investir em ativos no exterior, seja mobiliário ou não, envolve o risco de sofrer com a variação cambial da moeda estrangeira.

Risco de mercado

As cotas dos ativos/fundos imobiliários entram em negociação direta na bolsa de valores. Sendo assim, o valor dos ativos depende do comportamento diário do mercado. Em palavras mais diretas, significa que as cotas podem apresentar um nível elevado de volatilidade de preços.

Investimentos no mercado dos EUA

Vimos, anteriormente, alguns dos pontos que devem ser tratados com muito cuidado e atenção nesse tipo de investimento. Agora, vamos conhecer algumas particularidades do mercado norte-americano, um dos mais focados por investidores brasileiros.

A parte mais prática é que para começar a investir nos EUA e, mais especificamente, em Miami, já que os brasileiros são o 2° maior grupo de investidores na cidade, a pessoa não precisa se deslocar até lá, ter conhecimento da língua inglesa ou ainda, visto. Dependendo do objetivo com o ativo imobiliário de interesse, é possível fazer tudo pela internet.

Existem corretoras dos EUA que são preparadas e focadas em atender os investidores estrangeiros. Ao criar uma conta e enviar a documentação (digital) exigida, tudo pode ser aprovado em poucos dias.

Após isso, basta enviar o dinheiro para a conta pessoal na corretora para começar a investir. O processo acontece quase da mesma forma como são feitos os investimentos dentro do Brasil.

O cuidado (além dos citados anteriormente) deve ser com os custos para o envio de valores. Para evitar complicações nesse sentido, alguns investidores preferem juntar certa quantia (300 dólares ou mais) para, então, fazer a remessa.

Aproveitando a oportunidade para orientar quem se interessa na compra de um de imóvel nos EUA, é preciso estudar bem a situação. Por lá, esse processo é bem diferente do brasileiro.

Taxas

Algumas das taxas mais importantes para o investidor em ativos de imóveis no exterior são:

• condomínio, de acordo com o modelo do investimento;
• taxa anual (anual taxes) que, geralmente, fica em torno dos 1,8% do valor do imóvel;
• seguro contra furacões;
• taxas cambiais;
• taxa de administração imobiliária;
• tributações diversas;
• IR EUA.

REITs

Normalmente, quando se fala em fundos imobiliários no exterior, os REITs (Real Estate Investiment Trust) surgem na conversa. Então, vamos entender um pouco o que significa essa sigla.

 O primeiro ponto a ser observado é que se trata de empresas que compram, estruturam, possuem e até gerenciam imóveis, com o objetivo de valorizá-los para um aluguel melhor.

Existe uma legislação específica para esse tipo de investimento, mas o ponto mais importante é que não há tributação a nível corporativo. Por outro lado, os impostos são descontados quando o lucro é transferido para a conta do investidor cotista.

Dependendo do país, existe a obrigatoriedade de se distribuir entre 80 e 100 por cento dos lucros para os investidores acionistas. É uma opção interessante para a geração de renda.

Dicas para investidores

Agora que você conheceu alguns dos principais pontos sobre os investimentos em ativos imobiliários no exterior, selecionamos algumas dicas para facilitar sua vida. Acompanhe!

Pense a longo prazo

Apostar em investimentos de ativos imobiliários pode ser uma excelente oportunidade para um bom retorno a longo prazo. Com isso, planeje tudo e tenha muita paciência, evitando fazer retiradas antes da hora garantindo, com isso, melhores ganhos.

Cuidado com o Imposto de Renda

Como apontamos anteriormente, não há a obrigatoriedade do pagamento do IR no caso dos ativos imobiliários — e esta é uma grande vantagem. Porém, caso ocorra a venda dos ativos/fundos, se o valor for mais elevado do que no momento da aquisição, existe um percentual de imposto que será cobrado sobre o lucro conquistado.

Momento certo

Escolher o momento certo para investir é algo que pode ser considerado até mesmo pessoal, mas isso pode ser mais sólido e certeiro quando feito com um acompanhamento profissional.

Conheça os países

Estamos falando sobre investimentos e, por isso, há riscos envolvidos. Sendo assim, é fundamental conhecer muito bem o país para onde vamos enviar nossos recursos. Por exemplo, existem aqueles que oferecem mais oportunidades para crescimento e retorno, pois estão em processo de desenvolvimento. Enquanto outros, por serem desenvolvidos economicamente, apresentam um mercado imobiliário mais acirrado.

Identificar qual o fundo investir

A dica aqui é avaliar todas as opções, já que o setor imobiliário oferece oportunidades de investimentos em várias linhas. Sendo assim, é sempre bom analisar os tipos de ativos para escolher a alternativa que mais está de acordo ao perfil de investidor.

No mais, a dica mais básica e uma das mais importantes é sempre procurar entender tanto quanto possível sobre investimentos em ativos imobiliários no exterior, afinal, quanto mais conhecimento, menos riscos!

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